Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
SKRIPSI
PENENTUAN SAHAM SYARIAT EFISIEN MENGGUNAKAN SHARIA COMPLIANT ASSET PRICING MODEL (SCAPM) HANIF (STUDI KASUS: SAHAM PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 2017-2020)
Pengarang
ELDA MIRANDA - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Rini Oktavia - 197010121995122002 - Dosen Pembimbing I
Intan Syahrini - 196409081991022001 - Dosen Pembimbing II
Nomor Pokok Mahasiswa
1608101010034
Fakultas & Prodi
Fakultas MIPA / Matematika (S1) / PDDIKTI : 44201
Subject
Kata Kunci
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahua., 2021
Bahasa
Indonesia
No Classification
511.8
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
Metode Capital Asset Pricing Model (CAPM) populer digunakan untuk mengukur tingkat return harapan. Namun, CAPM tidak dapat diterima dalam ruang lingkup syariat sehingga pada penelitian ini digunakan Sharia Compliant Asset Pricing Model (SCAPM) untuk menghitung tingkat return harapan pada saham Jakarta Islamic Index (JII). Tujuan penelitian ini untuk mengetahui saham-saham yang tergolong efisien dengan membandingkan antara return aktual dan return harapan saham dan menentukan prioritas saham yang akan diinvestasikan berdasarkan Reward To Variabillity Ratio( RVAR). Dari total 13 saham yang konsisten masuk dalam JII selama periode 2017-2019 hanya sembilan saham yang memiliki rata-rata return aktual positif dan dijadikan sebagai sampel penelitian. Hasilnya, terdapat lima saham yang tergolong saham efisien yaitu saham ADRO, ANTM, INCO, PTBA, dan saham WIKA. Saham Bukit Asam Tbk. (PTBA) menjadi saham yang paling baik dan direkomendasikan untuk lebih dulu diinvestasikan karena memiliki nilai RVAR paling tinggi.
Kata kunci: SCAPM, Saham, Syariat, RVAR, Efisien, JII.
The Capital Asset Pricing Model (CAPM) method is popularly used to measure the expected rate of return. However, CAPM cannot be accepted within the scope of sharia, so in this study, the Sharia Compliant Asset Pricing Model (SCAPM) is used to calculate the expected return in the Jakarta Islamic Index (JII) stocks. The purpose of this study is to determine the stocks that are classified as efficient by comparing the actual return and the expected return of the stock and determine the priority of the shares to be invested based on the Reward To Variabillity Ratio( RVAR). From 13 stocks that have consistently been included in the JII during the 2017-2019 period, only nine stocks have a positive actual average return and are used as research samples. As a result, there are five stocks classified as efficient stocks namely ADRO, ANTM, INCO, PTBA, and WIKA shares. Stock of Bukit Asam Tbk. (PTBA) is the best stock and it is recommended to invest first because it has the highest RVAR value. Keywords: SCAPM, Shares, Sharia, RVAR, Efficient, JII.
PENGARUH INFLASI, JUMLAH UANG BEREDAR, KURS DAN SUKU BUNGA SBI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) PERIODE 2017 - 2022 (Muhammad Hanif Fariswan, 2023)
PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN DAN FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM PADA JAKARTA ISLAMIC INDEX (adhatya rizky suhendar, 2024)
PENGARUH OPERATING LEVERAGE DAN FINANCIAL LEVERAGE TERHADAP BETA SAHAM SYARIAH YANG TERDAFTAR DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (MIFTAHUL JANNAH, 2013)
PENGARUH RETURN, VOLUME PERDAGANGAN DAN VARIAN RETURN SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD (STUDI PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX PERIODE 2010)RN. (Indrayani, 2025)
ANALISIS PERBANDINGAN KEAKURATAN MODEL CAPITAL ASSET PRICING MODEL DAN FAMA-FRENCH THREE FACTOR MODEL DALAM MENGESTIMASI RETURN SAHAM INDEKS LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA (Dimas Hermawan, 2024)