Dira Maynita Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas MIPA (S1) 2022 id Indonesia

Skripsi

Value at Risk (VaR) merupakan salah satu alat statistik yang digunakan untuk mengukur kerugian maksimum dari suatu investasi selama tempo waktu tertentu dalam kondisi pasar normal dengan tingkat kepercayaan tertentu. Tujuan penelitian ini mengetahui penerapan Value at Risk pada portofolio obligasi menggunakan Delta Normal Method dan mengetahui apakah menggunakan Delta Normal Method perhitungan Value at Risk menghasilkan estimasi yang valid. Obligasi yang dipilih pada penelitian ini yaitu obligasi pemerintah dengan seri FR0056, FR0059, FR0064, FR0072, dengan menghitung VaR aset tunggal dan membentuk portofolio kombinasi dua aset. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perhitungan VaR aset tunggal pada tingkat kepercayaan 95%, obligasi FR0056 menghasilkan nilai VaR yang lebih kecil yaitu sebesar 1,61% dari total nilai pasar dan untuk perhitungan Value at Risk portofolio obligasi dengan risiko paling kecil yaitu gabungan aset obligasi FR0056 dan FR0059. Nilai VaR yang dimiliki oleh portofolio obligasi tersebut adalah 0,82% dari total nilai pasar. Uji verifikasi menggunakan likelihood ratio menunjukkan bahwa menggunakan Delta Normal Method perhitungan Value at Risk menghasilkan estimasi yang valid pada tingkat kepercayaan 95%. Kata kunci : Value at Risk (VaR), Delta Normal Method, Portofolio STATISTICAL METHODS - NUMERICAL METHODS 518.28 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 99700 2022-04-08 23:42:44 2022-04-11 09:43:09 machine generated