Electronic Theses and Dissertation

Permasalahan makro ekonomi seperti Indeks Harga Konsumen (IHK), inflasi dan suku bunga acuan (BI Rate) menjadi tolak ukur yang disoroti dalam pencapaian kemajuan ekonomi. Stabilitas dari ketiganya harus tetap diawasi oleh pemerintah agar nilai-nilai dari variabel tersebut tetap terkendali demi terciptanya moneter yang stabil. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat hubungan kausalitas (hubungan timbal balik) antar variabel serta melakukan peramalan terhadap ketiga variabel tersebut. Metode yang dapat digunakan untuk menganalisis data multivariate time series salah satunya adalah Vector Error Correction Model (VECM). Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data time series periode Januari 2009 hingga Desember 2020 yang bersumber dari website Badan Pusat Statistik Indonesia. Berdasarkan hasil analisis kausalitas Granger yang telah dilakukan menunjukkan bahwa terdapat hubungan kausalitas satu arah antara inflasi dengan IHK dan inflasi dengan suku bunga acuan (BI Rate), sementara antara IHK dengan suku bunga acuan (BI Rate) tidak mempunyai hubungan kausalitas baik satu arah ataupun dua arah. Kemudian, berdasarkan panjang lag optimum yang terpilih yaitu lag ke 5 maka didapatkan model yang terbentuk yaitu VECM (5). Hasil peramalan dan akurasi peramalan yang telah dilakukan menunjukkan bahwa variabel IHK, inflasi dan suku bunga acuan (BI Rate) mempunyai nilai MAPE

Macroeconomic issues such as the Consumer Price Index (CPI), inflation and the benchmark interest rate (BI Rate) are the benchmarks that are highlighted in achieving economic progress. The stability of the three must be monitored by the government so that the values of these variables remain under control in order to create a stable monetary system. The purpose of this study was to see the causal relationship (reciprocity) between variables and to forecast the three variables. One of the methods that can be used to analyze multivariate time series data is the Vector Error Correction Model (VECM). The data used in this study is time series data for the period January 2009 to December 2020 sourced from the website of the Indonesian Central Statistics Agency. Based on the results of the Granger causality analysis that has been carried out, it shows that there is a one-way causality relationship between inflation and the CPI and inflation with the benchmark interest rate (BI Rate), while the CPI and the benchmark interest rate (BI Rate) do not have a one-way or two-way causal relationship. direction. Then, based on the chosen optimum lag length, namely the 5th lag, the model formed is VECM (5). The results of forecasting and forecasting accuracy that have been carried out show that the CPI, inflation and reference interest rates (BI Rate) variables have MAPE values