EVALUASI MARKET TIMING DAN STOCK SELECTION PADA REKSA DANA CAMPURAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2013 | ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION

Electronic Theses and Dissertation

Universitas Syiah Kuala

    SKRIPSI

EVALUASI MARKET TIMING DAN STOCK SELECTION PADA REKSA DANA CAMPURAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2013


Pengarang

Amsal Irmalis - Personal Name;

Dosen Pembimbing



Nomor Pokok Mahasiswa

1001102010086

Fakultas & Prodi

Fakultas Ekonomi dan Bisnis / Manajemen (S1) / PDDIKTI : 61201

Penerbit

Banda Aceh : Fakultas Ekonomi., 2014

Bahasa

Indonesia

No Classification

332.6

Literature Searching Service

Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengevaluasi keberhasilan market timing dan stock selection pada reksa dana campuran di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data bulanan Net Asset Value (NAV) dari reksa dana campuran yang terdaftar aktif dan efektif di Bursa Efek Indonesia, Suku Bunga Deposito 1 bulanan dan indeks harga saham gabungan (IHSG) periode 2009-2013. Dalam penelitian ini digunakan model kuadratik Treynor-Mazuy dan Henrikson-Merton, namun hanya model Treynor-Mazuy yang digunakan untuk menjawab hipotesis dalam penelitian ini, sedangkan model Henrikson-Merton juga akan di uji tetapi hanya untuk robustness penelitian. Dengan menggunakan model Treynor-Mazuy dan Henrikson-Merton ditemukan keberhasilan dalam market timing dan stock selection, hasil penelitian juga menunjukkan variabel independen yaitu excess market return dan excess market return dengan kuadratik pada model Treynor-Mazuy dan dummy pada model Henrikson-Merton berpengaruh terhadap excess portfolio return reksa dana, baik secara parsial maupun secara simultan.
Kata Kunci: Reksa Dana Campuran, Market Timing, Stock Selection.

Tidak Tersedia Deskripsi

Citation



    SERVICES DESK