Electronic Theses and Dissertation

ABSTRAK


Judul : Analisis Stabilitas Pasar Keuangan Indonesia
Nama : Noval Suhendra
NIM : 1301101010132
Fak./Jurusan : Ekonomi dan Bisnis/Ekonomi Pembangunan
DosenPembimbing : Fakhruddin, S.E., M.S.E.

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis stabilitas pasar keuangan Indonesia
dengan melihat pengaruh Nilai Tukar, IHSG, Pertumbuhan Jumlah Uang Beredar
(M2) dan JIBOR (Jakarta Interbank Offered Rate) terhadap FSI (Financial
Stability Index). Model analisis dalam peneltian ini adalah model ARDL
(Autoregressive Distributed Lag) dengan menggunakan data kuartalan dari tahun
1998 sampai dengan tahun 2016. Hasil penelitian menunjukkan bahwa stabilitas
pasar keuangan Indonesia sangat dipengaruhi oleh pergerakan Nilai Tukar
Rupiah, IHSG dan Pertumbuhan Jumlah Uang Beredar. Pengaruh tersebut terlihat
selama dua periode untuk Nilai Tukar, satu periode untuk IHSG dan dua periode
untuk Pertumbuhan Jumlah Uang Beredar sedangkan JIBOR tidak memengaruhi
stabilitas pasar keuangan Indonesia. Hasil penelitian juga menunjukkan dalam
jangka panjang stabilitas pasar keuangan Indonesia dipengaruhi oleh Nilai Tukar,
IHSG dan Pertumbuhan Jumlah Uang Beredar hal ini menunjukkan ketika terjadi
shock pada ketiga variabel ini maka akan langsung berdampak pada stabilitas
pasar keuangan Indonesia. Oleh karena itu penting bagi pemerintah dalam
menjaga stabilitas diantara ketiga variabel tersebut. Untuk penelitian selanjutnya
disarankan agar menambah variabel penting lainnya untuk menyusun Financial
Stability Index supaya lebih jelas lagi dalam menggambarkan stabilitas pasar
keuangan Indonesia, dan juga mengganti variabel independen yaitu JIBOR
dengan suku bunga lainnya yang menjadi acuan dalam menjalankan transaksi di
pasar keuangan.


Kata Kunci : Financial Stability Index, Nilai Tukar, IHSG, Pertumbuhan
Jumlah Uang Beredar, JIBOR, ARDL

Tidak Tersedia Deskripsi