Zurriyati Funna Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas MIPA (S1) 2026

Skripsi

Penelitian ini menganalisis risiko investasi saham menggunakan metode Value at Risk (VaR) pada saham individual dan portofolio. Hasil perhitungan menunjukkan bahwa saham KLBF memiliki nilai VaR tertinggi dalam periode 285 hari sebesar Rp36.173.300, sehingga merupakan saham dengan tingkat risiko kerugian terbesar. Sebaliknya, saham CPIN memiliki nilai VaR harian terendah sebesar Rp7.359 yang menandakan risiko kerugian paling kecil. Setelah dilakukan pembentukan portofolio, nilai VaR seluruh saham mengalami penurunan yang sangat signifikan, yaitu lebih dari 99% untuk sebagian besar saham, dengan nilai VaR harian hanya berkisar antara ratusan hingga ribuan rupiah. Hal ini membuktikan bahwa strategi diversifikasi portofolio efektif dalam menurunkan risiko investasi secara substansial. Temuan ini sejalan dengan teori portofolio modern Markowitz yang menyatakan bahwa kombinasi aset dengan korelasi tidak sempurna mampu menghasilkan risiko total yang lebih rendah dibandingkan aset tunggal. Oleh karena itu, pembentukan portofolio merupakan strategi optimal untuk meminimalkan risiko dan menjaga stabilitas tingkat pengembalian investasi di pasar saham. Kata Kunci: Value at Risk, Risiko Investasi, Portofolio Saham, Diversifikasi. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 1710349 2026-01-23 17:27:57 2026-01-23 21:52:19 machine generated