Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
SKRIPSI
PENGARUH GUNCANGAN FAKTOR EKSTERNAL DAN VOLATILITAS VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN
Pengarang
Muhammad Khalis Setiawan - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Aliasuddin - 196705111992031002 - Dosen Pembimbing I
Rustam Effendi - 196211261989031002 - Penguji
Nur Aidar - 197502182006042001 - Penguji
Nomor Pokok Mahasiswa
2001101010081
Fakultas & Prodi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis / Ekonomi Pembangunan (S1) / PDDIKTI : 60201
Subject
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas Ekonomi dan Bisnis., 2026
Bahasa
Indonesia
No Classification
332.632 22
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
ABSTRAK
Judul : Pengaruh Guncangan Faktor Eksternal dan Volatilitas
Variabel Makroekonomi terhadap Indeks
Harga Saham Gabungan
Nama : Muhammad Khalis Setiawan
NIM : 2001101010081
Fakultas/ Jurusan : Ekonomi dan Bisnis/Ekonomi Pembangunan
Pembimbing : Prof. Dr. Aliasuddin, S.E., M.Si
Konsentrasi : Ekonomi Moneter
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh nilai tukar, volatilitas inflasi, dan suku bunga terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Data yang digunakan merupakan data bulanan dari Januari 2014 hingga Agustus 2024 sebanyak 128 observasi. Metode analisis yang digunakan adalah Autoregressive Distributed Lag (ARDL) untuk menguji hubungan jangka pendek dan jangka panjang antar variabel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang, nilai tukar, volatilitas inflasi, dan suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap IHSG. Namun, dalam jangka pendek, nilai tukar memiliki pengaruh signifikan terhadap IHSG, sedangkan volatilitas inflasi dan suku bunga tidak signifikan. Penelitian ini merekomendasikan kepada investor untuk mempertimbangkan dinamika jangka pendek nilai tukar dalam pengambilan keputusan investasi, disertai untuk mengkaji volatilitas makroekonomi terhadap pasar saham di Indonesia yang literaturnya masih relatif terbatas.
Kata Kunci: IHSG, Nilai Tukar, Volatilitas, Inflasi, Suku Bunga, ARDL
ABSTRACT Title : The Impact of External Shocks and Macroeconomic Variable Volatility on the Composite Stock Price Index Name : Muhammad Khalis Setiawan NIM : 2001101010081 Faculty/ Department : Economics and Business/Development Economics Supervisor : Prof. Dr. Aliasuddin, S.E., M.Si Concentration : Monetary Economics This study aims to analyze the effects of exchange rate, inflation volatility, and interest rate on the Indonesia Composite Stock Price Index (IHSG). The research utilizes monthly time series data from January 2014 to August 2024, totalling 128 observations. The analysis employs the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model to examine both short-term and long-term relationships among the variables. The findings indicate that in the long run, exchange rate, inflation volatility, and interest rate do not significantly affect the IHSG. However, in the short run, exchange rate has a statistically significant impact on IHSG, while inflation volatility and interest rate do not. This study recommends that investors consider the short-term dynamics of exchange rates in their investment decision-making, along with examining the impact of macroeconomic volatility on the stock market in Indonesia, as the existing literature on this topic remains relatively limited. Keywords: IHSG, Exchange Rate, Inflation, Volatility, Interest Rate, ARDL
ANALISIS PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN DI INDONESIA (SUWAIBAH, 2021)
PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI DAN PANDEMI COVID-19 TERHADAP PASAR SAHAM DI INDONESIA (Putri Malikah Hasibuan, 2023)
ANALISIS HUBUNGAN VARIABEL MAKROEKONOMI DAN IHSG INDONESIA (RINI ROCHMANIZA, 2016)
PENGARUH HARGA MINYAK DUNIA, TINGKAT SUKU BUNGA DAN KURS RUPIAH TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN (IHSG) (Chairani Dwi Habsari, 2024)
PENGARUH DIVIDEN PAYOUT RATIO, DIVIDEN YIELD, UKURAN PERUSAHAAN DAN EARNING VOLATILITY TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK INDONESIA (Yanis Rinaldi, 2014)