RAHMAD DANI Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi 2025

Skripsi

ABSTRAK Peristiwa politik berskala global seperti pemilu di negara dengan kekuatan ekonomi terbesar di dunia berpotensi memengaruhi sentimen dan perilaku investor, termasuk di pasar modal negara berkembang. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Pemilihan Umum Presiden Amerika Serikat (AS) tahun 2024 terhadap volatilitas Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study untuk mengamati fluktuasi abnormal return IHSG selama periode event window selama 21 hari bursa (T–10 hingga T+10), dengan tanggal 5 November 2024 sebagai hari peristiwa. Perhitungan abnormal return dilakukan menggunakan tiga model estimasi, yaitu Mean Adjusted Model, Market Model, dan Market-Adjusted Model. Selanjutnya, pengujian statistik dilakukan menggunakan one-sample t-test dan paired sample t-test untuk mengevaluasi adanya reaksi pasar serta perbedaan volatilitas sebelum dan sesudah pemilu. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat abnormal return yang signifikan pada beberapa hari di sekitar peristiwa, namun secara agregat tidak ditemukan perbedaan yang signifikan dalam volatilitas IHSG sebelum dan sesudah pemilu. Temuan ini mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia merespons informasi secara parsial dan mendukung bentuk semi-kuat dari teori efficient market hypothesis (EMH). Penelitian ini memberikan implikasi praktis bagi investor, regulator, dan pembuat kebijakan dalam menyusun strategi pengelolaan risiko terhadap ketidakpastian politik global. Kata Kunci: Volatilitas IHSG, Abnormal Return, Event Study, Efficient Market Hypothesis 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 167229 2025-07-25 11:30:27 2025-07-25 14:24:29 machine generated