Electronic Theses and Dissertation

Penelitian ini mengkaji apakah dan bagaimana penipuan dan komponen Peringkat Bank Berbasis Risiko (RBBR) memengaruhi nilai perusahaan di sektor perbankan konvensional Indonesia. Menggunakan data panel dari 41 bank yang terdaftar di bursa saham selama periode 2018–2023 (175 observasi perusahaan-tahun), kami menerapkan regresi linier berganda untuk mengevaluasi pengaruh penipuan internal (sebagai variabel dummy) dan indikator RBBR: Non-Performing Loans (NPL), Good Corporate Governance (GCG), Return on Assets (ROA), dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Kami juga mengontrol ukuran perusahaan dan usia perusahaan. Hasil menunjukkan bahwa GCG, ukuran perusahaan, dan usia perusahaan secara signifikan mempengaruhi nilai perusahaan, diukur dengan Price to Book Value (PBV), sementara penipuan, NPL, ROA, dan CAR tidak menunjukkan efek yang signifikan secara statistik. Temuan ini menyarankan bahwa mekanisme tata kelola internal dan fundamental perusahaan lebih penting bagi penilaian pasar daripada keberadaan penipuan atau indikator risiko keuangan tradisional. Studi kami berkontribusi pada literatur penilaian bank dengan menyoroti peran kualitas tata kelola dan karakteristik perusahaan dalam membentuk persepsi investor.
Kata kunci: Penipuan, Peringkat Bank Berbasis Risiko, Nilai Perusahaan, Tata Kelola Korporasi, Sektor Perbankan, PBV

This study examines whether and how fraud and Risk-Based Bank Rating (RBBR) components affect firm value in Indonesia’s conventional banking sector. Using panel data from 41 publicly listed banks over the 2018–2023 period (175 firm-year observations), we apply multiple linear regression to evaluate the influence of internal fraud (as a dummy variable) and RBBR indicators: Non-Performing Loans (NPL), Good Corporate Governance (GCG), Return on Assets (ROA), and Capital Adequacy Ratio (CAR). We also control for firm size and firm age. The results show that GCG, firm size, and firm age significantly influence firm value, measured by Price to Book Value (PBV), while fraud, NPL, ROA, and CAR do not show a statistically significant effect. These findings suggest that internal governance mechanisms and company fundamentals matter more to market valuation than the presence of fraud or traditional financial risk indicators. Our study contributes to the literature on bank valuation by highlighting the role of governance quality and firm characteristics in driving investor perception. Keywords: Fraud, Risk-Based Bank Rating, Firm Value, Corporate Governance, Banking Sector, PBV