Nancy Ekariany Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Program Studi Magister Akuntansi 2005

Theses

Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris bahwa pengumuman right issue yang dikeluarkan oleh perusahaan berpengaruh terhadap harga dan volume perdagangan saham pada perusahaan yang go public di Bursa Efek Jakarta. Pemilihan sampel dilakukan dengan menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 71 perusahaan dari 82 perusahaan yang melakukan right issue di Bursa Efek Jakarta selama periode 1999-2003. Abnormal return sebagai proxy dari harga saham diukur dengan menggunakan pendekatan Market-and-risk adjusted simple daily returns berdasarkan closing price harian dan return market menggunakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Bursa Efek Jakarta. Trading Volume Activity (TVA) digunakan untuk melihat perbedaan aktivitas perdagangan saham di sekitar hari pengumuman right issue. Hasil pengujian dengan menggunakan paired t-test menunjukkan bahwa terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman. Juga diperoleh perbedaan abnormal return saham sebelum dan pada saat pengumuman right issue. Ini berarti bahwa Ho 1 ditolak, sehingga dapat disimpulkan bahwa pengumuman right issue menghasilkan abnormal return bagi investor di seputar tanggal pengumuman. Dari basil pengujian hipotesis dan pengamatan terhadap harga saham dan trading volume activity dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara harga saham dan trading volume activity di seputar tanggal pengumuman, yang berarti menerima Ho2 dan Ho3 yang diajukan. Kata Kunci : right issue, stockprice, abnormal return, trading volume activity, market-and-riskadjustedsimple daily returns. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 155169 2025-04-30 15:27:28 2025-04-30 15:27:28 machine generated