STUDI PADA INDEKS IHSG DAN LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA Selvi Heviana Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi dan Bisnis Manajemen 2025 id Indonesia

Skripsi

ABSTRAK Penelitian ini bertujuan menguji efisiensi pasar saham Indonesia dalam bentuk lemah pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dan Indeks LQ45 selama periode 2019-2023. Efisiensi pasar dalam bentuk lemah mengasumsikan harga saham mencerminkan seluruh informasi historis, sehingga pergerakan harga bersifat acak dan tidak dapat diprediksi. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode statistik untuk menganalisis data time series. Uji yang digunakan meliputi Augmented Dickey-Fuller (ADF) untuk menguji kestasioneran data, autokorelasi Ljung-Box untuk ketergantungan serial, uji run untuk pola acak (random walk), serta pemodelan ARIMA untuk memprediksi harga. Hasil menunjukkan IHSG cenderung mendekati efisiensi pasar bentuk lemah, di mana pergerakan harga mengikuti pola random walk. Sebaliknya, pada indeks LQ45 ditemukan ketidakefisienan pasar karena harga tidak mengikuti pola random walk dan dipengaruhi volatilitas serta likuiditas tinggi. Selain itu, hasil autokorelasi Ljung-Box menunjukkan autokorelasi signifikan pada kedua indeks, mengindikasikan pergerakan harga masa lalu memengaruhi pergerakan harga masa depan. Ini menunjukkan pasar saham Indonesia belum sepenuhnya efisien dalam bentuk lemah, terutama pada indeks LQ45. Kata kunci: Efisiensi Pasar, Bentuk Lemah, ARIMA, Uji ADF, Uji Autokorelasi Ljung-Box STOCK PRICES STOCK MARKET 332.642 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 149891 2025-02-11 14:39:04 2025-02-19 10:56:51 machine generated