Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
SKRIPSI
EFEK PEMECAHAN SAHAM TERHADAP HARGA DAN LIKUIDITAS SAHAM : STUDI PADA PERUSAHAAN PUBLIK DI BEI
Pengarang
Edy Sarwono - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Nomor Pokok Mahasiswa
0211210026
Fakultas & Prodi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis / Manajemen (S1) / PDDIKTI : 61201
Subject
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas Ekonomi., 2009
Bahasa
Indonesia
No Classification
332.632 22
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa efek pengumuman pemecahan saham pada seluruh sektor industri di Bursa Efek Jakarta. dengan mengambil sampel 32 perusahaan, selama tahun 2002-2006. Periode pengamatan penelitian terbagi dalam dua periode yaitu. periode peristiwa 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah event.
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah studi peristiwa yang akan mengamati pergerakan harga saham dan volume saham dipasar modal. Untuk menguji adanya reaksi pengumuman pemecahan saham terhadap Excess Return, TVA. dan Frekwensi perdagangan dilakukan dengan CAER (Cumulative Average excess return), ATVA ( Average Total Volume Activity), dan ATF (Average Total Frequency) serta dengan menggunakan uji beda rata-rata. Untuk menguji hipotesis penelitian ini menggunakan analisis perbandingan untuk dua sampel berpasangan (paired sample t test).
Data dianalisis secara statistik dengan menggunakan bantuan program Microsoft Excel dan program SPSS 15, Hasil penelitian membuktikan pada periode sebelum event date t-hitung 2.334 > t-tabel 2.0423, sesudah event date dengan t-hitung t-tabel yaitu -2.218 > 2.0423, terdapat efek yang signifikan pengumuman pemecahan saham terhadap excess return, hasil penelitian juga membuktikan pada periode scbelum event date t-hitung -2.949 > t-tabel 2.0423, sesudah event date dengan t-hitung > t-tabel yaitu -2.328 > 2.0423, terdapat efek yang signifikan pengumuman pemecahan saham terhadap volume perdagangan, selanjutnya penelitian ini juga menbuktikan bahwa setelah event date juga terdapat efek yang signifikan pemecahan saham terhadap frekwensi perdagangan dengan t-hitung > t-tabel -4.784> 2.0423.
Berdasarkan hasil uji tersebut juga ditemukan bahwa terdapat efek yang tidak signifikan pada periode keseluruhan hari pengamatan yaitu selama I5 hari keseluruhan periode pengumuman pemecahan saham terhadap excess return dengan nilai t-hitung 1.083 < t-tabel 2.0423, juga ditemukan tidak terdapat efek yang signifikan terhadap volume perdagangan pada periode sebelum event date pengumuman dengan nilai t hitung 0.793 < t-tabel 2.0423, dan juga tidak ditemukannya efek yang signifikan terhadap frekwensi pcrdagangan pada kescluruhan periode pengamatan dengan nilai t hitung -0.853 < t-tabel 2.0423. Hal ini dapat disebabkan oleh periode pengamatan yang terlalu luas cakupannya sehingga kasil pengamatan menjadi bias, hal ini juga dimungkinkan oleh sejumlah investor telah memanfaatkan akses informasi yang lebih cepat dari pasar dan menggunakanya demi kepentingannya. Pembuktian atas kejadian itu perlu dilakukan penelitian lebih jauh.
Tidak Tersedia Deskripsi
ANALISIS PERISTIWA STOCK SPLIT TERHADAP HARGA SAHAM, LIKUIDITAS SAHAM DAN ABNORMAL RETURN (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2015) (Kesuma Satria, 2017)
ANALISIS PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN, LIKUIDITAS SAHAM, RETURN SAHAM DAN DIVIDEN KAS PADA PERUSAHAAN YANG MELAKUKAN STOCK SPLIT DAN PERUSAHAAN YANG TIDAK MELAKUKAN STOCK SPLIT YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2006-2009 (Fitria Wilda, 2024)
PENGARUH STOCK SPLIT TERHADAP LIKUIDITAS DAN RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (Dewi Asna, 2020)
PENGARUH STOCK SPLIT, LIKUIDITAS DAN RISIKO SISTEMATIS TERHADAP RETURN SAHAM EMITEN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK JAKARTA (BOY ROCKY. S, 2020)
PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL DAN RISIKO SISTEMATIS TERHADAP HARGA SAHAM DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) (Syarifah Rifka, 2015)