Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
SKRIPSI
PENGARUH PENGUMUMAN DIVIDEN TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM(RETURN) SEBELUM DAN SESUDAH EX- DIVIDEND DATE DI BURSA EFEK JAKARTA
Pengarang
Yulia Novisa - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Nomor Pokok Mahasiswa
0111210142
Fakultas & Prodi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis / Manajemen (S1) / PDDIKTI : 61201
Subject
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas Ekonomi., 2006
Bahasa
Indonesia
No Classification
658.155
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pengumuman ex- dividend date di Bursa Efek Jakarta.dengan mengambil sampel 13 saham.sampel di bagi dua, yaitu dividen naik dan dividen turun
Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study yang akan mcngamati pergerakan harga saham di pasar modal. Untuk menguji adanya reaksi harga dilakukan tes abnormal return selama periode peristiwa dengan analisis perhitungan berdasarkan konsep model-model keseimbangan yaitu Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan dengan melakukan pengujian abnormal return terhadap dividen naik dan dividen turun pada saat ex-dividend date.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat abnormal return yang signifikan sebelum event date dan sesudah event date pada kelompok dividen naik,
Pada kelompok dividen turun, menunjukkan bahwa terdapat abnormal return yang signifikan yaitu pada hari ke-4,hari ke-3, hari ke-2sebelum event date dan hari ke-l.hari ke-2. hari ke-3. hari ke-4. hari ke-5 sesudah event date.Pada hari ke- sebelum ex-dividen date, abnormal return sebesar
0.000158 atau sekitar 0,01% dan hari ke-3 sebelum ex-dividend date abnormal return sebesar -0,153586 atau sekitar 15.4% dan hari ke-2 sebelum ex- dividend date, abnormal return sebesar -0,165307 atau sekitar 16,5% dan hari
ke-1 sesudah ex-dividend date. abnormal return sebesar -0,160968 atau sekitar
16% dan hari ke-2 sesudah ex-dividen date, abnormal return sebesar-0,163733 atau sekitar 16,3% dan hari ke-3 sesudah ex-dividend date, abnormal return sebesar -0,013779 atau sekitar 1,4% dan hari ke-4 sesudah ex-dividend date. abnormal return sebesar -0,166704 atau sekitar 16.7% dan hari ke-5 sesudah ex-dividend date, abnormal return sebesar-0,158429 atau sekitar 15.8%.
Dari hasil penelitian dapat di simpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan return sebelum dan sesudah ex-dividend date dengan adanya pengumuman dividen naik di Bursa Efek Jakarta. Sementara pada kelompok dividen turun terdapat perbedaan return sebelum dan sesudah ex-dividend date dengan adanya pengumuman dividen turun di Bursa Efek Jakarta.
Tidak Tersedia Deskripsi
ANALISIS PENGARUH PENGUMUMAN CUM DIVID END, EX DIVID END DATE, DAN DIVIDEND PAYMENT TERHADAP ABNORMAL RETURN (STUDI EMPIRIS PERUSAHAAN YANG LISTING DI BEI) (Yunita, 2024)
ANALISIS VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN PERUBAHAN HARGA SAHAM (RETURN) SEBELUM DAN SESUDAH EX-DIVIDEND DATE (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI) (Raihan Safrida, 2025)
REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN DIVIDEN KAS STUDI PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Iman Rafiyal Putra, 2024)
EFEK PEMBAGIAN DIVIDEN TUNAI TERHADAP RETURN HARGA SAHAM INDUSTRI MANUFAKTUR DI BURSA EFEK JAKARTA (Radna Kartika, 2024)
PENGARUH PENGUMUMAN DIVIDEN TUNAI TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM (STUDI PADA PERUSAHAAN NON-KEUANGAN PADA INDEKS KOMPAS-100 DI BURSA EFEK INDONESIA) (Rahmad Amin Afandi, 2017)