Heri Samhudi Zakaria Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi 2009

Skripsi

Fenomena the monday effect merupakan suatu anomali musiman yang terjadi di pasar keuangan dimana return saham secara signifikan negatif pada hari Senin. Beberapa alasan yang menyebabk.an terjadinya monday effect di pasar modal antara lain fenomena the monday effect disebabkan karena adanya aksi profit taking yang dilakukan oleh para investor pada hari Jum'at pada minggu sebelumnya. Alasan yang lainnya adalah pada umumnya perusahaan yang ingin menyampaikan informasi buruk (bad news) akan menunggu waktu yang tepat, yakni pada akhir pekan. Anomali musiman tersebut bertentangan dengan pasar modal efisien dalam bentuk lemah sehingga menyebabkan return saham harian pada hari Senin dapat diprediksi berdasarkan kondisi pasar pada minggu sebelumnya. Indeks Kompas 100 merupakan indeks harga saham yang memuat 100 saham blue chips dengan kriteria memiliki likuiditas tinggi, nilai kapitalisasi pasar besar , frekuensi perdagangan di pasar regular, serta memiliki fundamental dan kinerja terbaik. Emiten yang menjadi sarnpel penelitian sebanyak 66 perusahaan yang terdaftar dalam Indeks Kompas selama tahun 2007 hingga 2008. Peralatan analisis data yang digunakan untuk melihat pengaruh return saham hari Jum'at terhadap return saham hari Senin adalah regresi sederhana dan diperoleh persamaan regresi Rt = -0,004 + 0,005Rjum, yang dibuktikan dengan uji t sampel berpasangan dengan hasil signifikan 0,000 < 0,05. Sedangkan untuk melihat stabilitas gejala the monday effect dilakukan pengujian dengan Chow breakpoint Jest. Hasil penelitian menunjukkan bahwa fenomena rhe monday effect terjadi secara stabil di Bursa Efek Indonesia yang dibuktikan melalui nilai F dari hasil Chow breakpoint test dimana 21,33 > 3,13. Berdasarkan hasil penelitian, maka disarankan kepada investor untuk tidak melakukan transaksi jual pada hari Senin karena harga pada hari tersebut mengalami penurunan dan terjadi secara terus menerus. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 139003 2024-10-21 15:07:56 2024-10-21 15:07:56 machine generated