STUDI KASUS PADA COVID-19 Miskiya nadhifa Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi dan Bisnis Manajemen 2024

Skripsi

Penelitian ini bertujuan untuk menguji Turn of The Month Effect pada tiga Emerging Market di ASEAN (Association Of Southeast Asian Nations): Studi Kasus Pada Covid-19, yakni tiga negara yang dimaksud adalah Indonesia, Filipina, dan Thailand. Sampel dalam penelitian ini adalah closing price mingguan dari indeks IHSG (Bursa Efek Indonesia, PSEI (Bursa Efek Filipina), dan SETI (Bursa Efek Thailand) selama periode 20018-2023.Penelitian ini menggunakan pendekatan teori Efficient Market Hyphotesis sebagai teori utama dan teori Behavioral Finance sebagai teori alternatif dengan menghitung abnormal return pada minggu 1 dan minggu 4 di 3 sub-sampel: 1) pra-Covid19; 2) Covid19; dan 3) pasca-Covid19. Metode pengumpulan data yang digunakan adalah purposive sampling method. Peralatan analisis data yang digunakan adalah analisis regresi berganda menggunakan model OLS (Ordinary Least Square). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Turn of The Month Effect terjadi di bursa efek Indonesia, Filipina, dan Thailand sebelum dan sesudah pandemi Covid19 terjadi. Turn of The Month Effect tidak terjadi di bursa efek Indonesia, Filipina, dan Thailand ketika terjadinya pandemi Covid19. Turn of The Month Effect mempengaruhi return yang didapatkan pada minggu selain dari minggu Turn of The Month Effect, namun Turn of The Month Effect di satu negara tidak mempengaruhi return di bursa efek negara lainnya. Hal ini disebabkan karena adanya perbedaan struktur ekonomi, kebijakan pemerintah dan regulasi, kondisi makroekonomi, diversivikasi investor, dan sentiment pasar. Kata Kunci : Turn of The Month Effect, Abnormal Return, Association Of Southeast Asian Nations, Covid19 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 134317 2024-10-01 17:14:47 2024-10-02 15:38:13 machine generated