STUDI EMPIRIS DI BURSA EFEK INDONESIA Mailisa Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi Univeristas Syiah Kuala

Skripsi

ABSTRAK Price limit adalah sistem yang secara otomatis akan menolak order/penawaran jual dan atau beli yang melebihi parameter yang telah ditetapkan oleh bursa. Tujuan diberlakukannya price limit tersebut adalah untuk mengurangi jumlah volatilitas harga saham yang berlebihan. Pada penelitian-penelitian sebelumnya terdapat 2 pandangan yang berbeda mengenai dampak diberlakukannya Price limit. Pertama, pandangan yang mendukung price limit menyatakan bahwa price limit dapat menurunkan volatilitas harga saham. Sedangkan pandangan yang kedua menyatakan bahwa price limit justru menyebabkan volatilitas harga saham yang lebih tinggi. Berdasarkan kedua pandangan tersebut penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak penerapan price limit terhadap volatilitas harga saham. Pengujian ini dilakukan dengan membandingkan volatilitas harga saham sebelum dan sesudah penerapan price limit di Bursa Efek Indonesia, menggunakan one way Anova. Berdasarkan hasil pengujian, pertama, hasilnya menunjukkan bahwa volatilitas harga saham sesudah penerapan price limit I lebih rendah dibandingkan dengan sebelumnya. Kedua,ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan volatilitas harga saham sebelum dan sesudah penerapan price limit II, volatilitas harga saham sesudah penerapan price limit II lebih tinggi dibandingkan dengan sebelum penerapan. Ketiga, ditemukan bahwa volatilitas harga saham sesudah penerapan price limit III lebih rendah dibandingkan dengan sebelumnya. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 132973 2024-09-25 12:10:57 2024-09-25 12:11:27 machine generated