STUDI PADA PERUSAHAAN YANG MENGALAMI REBALANCING INDEKS MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL DI INDONESIA Adelia Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi dan Bisnis Akuntansi (S1) 2024

Skripsi

Penelitian ini bertujuan untuk mengkaji pengaruh kinerja keuangan terhadap rebalancing indeks MSCI dan perbedaan kinerja saham perusahaan-perusahaan yang mengalami rebalancing indeks MSCI dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2020-2024. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham yang tercatat di BEI dan mengalami rebalancing indeks MSCI selama periode tersebut. Sampel dipilih dengan teknik purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan tidak berpengaruh terhadap rebalancing indeks MSCI, mengindikasikan bahwa faktor-faktor lain seperti kapitalisasi pasar dan likuiditas lebih diutamakan dalam proses seleksi perubahan komposisi indek MSCI. Analisis kinerja saham dengan menggunakan cumulative abnormal return (CAR) dan trading volume activity (TVA) mengungkapkan adanya perbedaan signifikan sebelum dan sesudah pengumuman masuk atau keluar indeks MSCI. Saham yang masuk indeks mengalami peningkatan CAR dan TVA, sementara saham yang keluar indeks menunjukkan penurunan CAR namun peningkatan TVA. Temuan ini konsisten dengan teori sinyal, menunjukkan bahwa pasar merespon secara efisien terhadap informasi pengumuman indeks MSCI melalui perubahan harga saham, return, dan aktivitas perdagangan. Penelitian ini memberikan wawasan baru tentang dinamika pasar modal Indonesia dalam merespons perubahan komposisi indeks internasional. Kata kunci: Rebalancing Indeks MSCI, Kinerja Keuangan, Kinerja Saham, Cumulative Abnormal Return, dan Trading Volume Activity.   0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 125234 2024-07-16 16:07:31 2024-07-17 10:12:20 machine generated