Ayu Atikah Syahputri Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas MIPA Matematika 2024

Skripsi

Saham perusahaan dengan risiko rendah dan nilai expected return tinggi merupakan saham perusahaan yang sangat diinginkan oleh para investor. Untuk pengambilan keputusan investasi membutuhkan prediksi yang akurat dengan menggunakan pendekatan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT). Nilai expected return yang didapat dari metode yang akurat, selanjutnya akan dilihat bagaimana expected return dipengaruhi oleh rasio keuangan perusahannya sehingga akan membantu para investor dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi. Penelitian ini menggunakan sampel dari 11 perusahaan di sektor teknologi Indonesia periode Januari 2020 hingga Desember 2022. Tujuan penelitian ini adalah menganalisis pengaruh rasio keuangan terhadap expected return perusahaan dengan menggunakan metode CAPM dan APT. CAPM dipilih sebagai metode yang akurat, yang ditunjukkan oleh nilai Mean Absolute Deviation (MAD) yang lebih rendah dibandingkan dengan APT. Hasil analisis menunjukkan bahwa PT Sentral Mitra Informatika Tbk (LUCK) memiliki expected return tertinggi melalui metode CAPM. Selanjutnya, dilakukan analisis terhadap rasio keuangan perusahaan LUCK. Secara signifikan rasio DAR, DER, CR, WCT, TAT, ROA, ROE dan NPM yang diwakili oleh komponen utama mempengaruhi tinggi atau rendahnya nilai expected return saham perusahaan LUCK sebesar 34,96%. Sebesar 65,04% lainnya dipengaruhi oleh faktor yang lain. Kata Kunci: CAPM, APT, Rasio Keuangan. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 124293 2024-07-05 18:33:16 2024-07-08 09:41:52 machine generated