Auradhita Savana Sifa Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi dan Bisnis Manajemen 2024

Skripsi

Penelitian ini bertujuan untuk menguji keberadaan overreaction dan strategi kontrarian di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel dalam penelitian ini adalah Perusahaan non keuangan di Bursa Efek Indonesia selama periode 2019-2022. Pengujian menggunakan harga penutupan mingguan. Penelitian ini mengklasifikasikan portofolio winner dan loser pada masing-masing periode formasi dan pengujian. Portofolio winner dan loser disortir dari Cumulative Abnormal Return masing-masing Perusahaan non keuangan pada periode formasi. 20% cumulative abnormal return bagian atas masuk kedalam portofolio winner dan 20% cumulative abnormal return bagian bawah masuk kedalam loser. Hasil cumulative abnormal return masing-masing portofolio kemudian dihitung average cumulative abnormal return pada periode pengujian. Hasil yang diperoleh dari overreaction dengan menggunakan Paired sample t-test dan Wilcoxon sample t-test menunjukkan terjadi pembalikan harga pada seluruh portofolio winner dan loser. Hasil yang diperoleh dari strategi kontrarian dengan menggunakan one sample t-test menunjukkan pembalikan harga hanya terjadi pada kedua portofolio. Secara tegas, hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terjadi peristiwa overreaction dan strategi kontrarian di Perusahaan non keuangan di Bursa Efek Indonesia ditandai dengan adanya pembalikan harga. Kata kunci: Anomali, Portofolio Winner, Portofolio Loser, Overreaction, Price Reversal, Strategi Kontrarian. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 121868 2024-03-27 11:56:41 2024-03-28 08:20:13 machine generated