Windy Jufri Febrita Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Ekonomi Islam (S1) 2023

Skripsi

Penelitian ini merupakan studi peristiwa yang bertujuan untuk menunjukkan reaksi pasar modal terhadap pengumuman dividen dan determinan abnormal return dengan menggunakan indicator abnormal return. Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif kuantitatif dengan periode penelitian yaitu tahun 2019-2022, sedangkan untuk periode peristiwa diambil dalam rentang waktu tiga hari sebelum pengeumuman dividen dan tiga hari sesudah pengumuman dividen. Berdasarkan Teknik purposive sampling didapatkan sebanyak 50 perusahaan dengan masing- masing 25 perusahaan untuk sayariah dan konvensional. Penelitian ini menggunakan metode dokumentasi dengan sumber literatur utamanya dari website resmi Bursa Efek Indonesia www.idx.co.id. Pengujian analisis data menggunakan dua model yaitu uji beda paired t-test dan independent t-test untuk model I event study, sedangkan untuk model II dilakukan uji regresi data panel dimana terdapat tiga variable determinasi abnormal return yaitu profitabilitas, nilai pasar, dan ukuran perusahaan. Hasil uji beda Model I menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return antara sebelum dan sesudah pengumuman dividen baik itu untuk saham perusahaan syariah maupun saham perusahaan konvensional. Artinya pasar bereaksi terhadap pengumuman. Untuk hasil uji regresi data panel pada Model II ditemukan bahwa profitabilitas dan nilai pasar berpengaruh terhadap abnormal return sedangkan ukuran perusahaan tidak memberikan pengaruh terhadap abnormal return pada pengumuman dividen. Kata kunci: Abnormal Return, Purposive Sampling, Pengumuman Dividen, Profitabilitas, Nilai Pasar, Ukuran Perusahaan. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 115173 2023-09-18 12:46:30 2023-09-18 16:34:44 machine generated