Electronic Theses and Dissertation

ABSTRAK
Judul : Analisis Pengaruh Cadangan Devisa, Nilai Tukar dan Suku Bunga Libor Terhadap Utang Luar Negeri Indonesia Tahun 2008-2020
Nama : Kasmianti
NPM : 1701101010013
Fakultas/Jurusan : Ekonomi dan Bisnis/Ekonomi Pembangunan
Pembimbing : Fitriyani, S.E., M.Sc
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh cadangan devisa, nilai tukar rupiah dan suku bunga libor dalam jangka pendek dan jangka panjang terhadap utang luar negeri Indonesia periode 2008-2020. Dengan menggunakan data sekunder berbentuk runtun waktu bulanan dan analisis kuantitatif dengan menggunakan metode Regresi Linear Berganda. Model yang digunakan ialah Vector Error Correction Model (VECM), dengan proses pengolahan data menggunakan aplikasi software Eviews 10. Hasil penelitian menunjukkan bahwa cadangan devisa berpengaruh positif dan signifikan dalam jangka pendek terhadap utang luar negeri. Sementara itu, dalam jangka panjang, cadangan devisa berpengaruh negatif dan signifikan terhadap utang luar negeri. Nilai tukar rupiah berpengaruh positif tetapi tidak signifikan dalam jangka pendek terhadap utang luar negeri. Sementara dalam jangka panjang, nilai tukar rupiah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap utang luar negeri. Hasil yang berbeda ditunjukkan variabel suku bunga libor, dimana suku bunga libor berpengaruh tidak signifikan terhadap utang luar negeri Indonesia dalam jangka pendek dan jangka panjang.
Kata Kunci: Utang Luar Negeri, Cadangan Devisa, Nilai Tukar, Suku Bunga Libor, VECM.

ABSTRACT Title : Analysis of the Effect of Foreign Exchange Reserves, Exchange Rates and Libor Interest Rates on Indonesia’s Foreign Debt in 2008-2020 Name : Kasmianti NPM : 1701101010013 Faculty/Departement : Economics and Business/Economics Development Advisor : Fitriyani, S.E., M.Sc This study aims to determine the effect of foreign exchange reserves, the rupiah exchange rate and the interest rate ibor in the short and long-term on Indonesia’s foreign debt for the period 2008-2020. By using secondary data in the form of monthly time series and quantitative analysis using the multiple linear regression method. The model used is the Vector Error Correction Model (VECM), with data processing using the eviews 10 software application. The results show that foreign exchange reserves have a positive and significant effect on foreign debt in the short term. Meanwhile, in the long term, foreign exchang reserves have a negative and significant effect on foreign debt. The rupiah exchange rate has a positive but not significant effect in the short term on foreign debt. Meanwhile, in the long term, the rupiah exchange rate has a negative and significant effect on foreign debt. Different results are shown by the variable interest rate libor, where the interest rate libor has no significant effect on Indonesia’s foreign debt in the short and long term. Keywords: Foreign Debt, Foreign Exchange Reserves, Exchange Rates, Libor Interest Rates, VECM