Electronic Theses and Dissertation

ABSTRAK
Judul : Interaksi Kebijkan Moneter dan Krisis Global Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Indonesia
Penulis : Afrina Mahyuni
NIM : 1801101010015
Fakultas/Jurusan : Ekonomi dan Bisnis/Ekonomi Pembangunan
Pembimbing : Dr. Chenny Seftarita, S.E., M.Si.
Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh suku bunga, kurs, jumlah uang beredar, krisis evergrande dan Covid-19 terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari publikasi dari instansi terkait seperti Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS). Data tersebut disusun menurut runtun waktu (time series) dengan menggunakan model Autoregressive Distributed Lag (ARDL). Hasil dari penelitiannya dalam jangka pendek jumlah uang beredar berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG, kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG, Covid-19 berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG dan Krisis Evergrande berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG, sedangkan suku bunga tidak signifikan dalam jangka pendek. Kemudian dalam jangka panjang menunjukkan nilai F-statistic sebesar 4.038583> nilai 1(0) dan 1(1), yang berarti nilai F-statistic lebih besar dari nilai upper critical value pada level 5 persen. Hal ini membuktikan bahwa variabel pada penelitian ini terdapat hubungan dan jangka panjang atau mengalami kointegrasi.

Kata kunci: Indeks Harga Saham Gabungan, Bi Rate, Kurs, JUB, Krisis Global.

ABSTRACT Title : Interaction of Monetary Policy and Global Crisis on the Composite Stock Price Index in Indonesia Author : Afrina Mahyuni NIM : 1801101010015 Faculty/Department : Economics and Bussines/Development Economics Supervisor : Dr. Chenny Seftarita, S.E., M.Si. This study aims to see the effect of the BI rate, exchange rate, money supply, the evergrande crisis and Covid-19 on the Composite Stock Price Index (IHSG) in Indonesia. This study uses secondary data sourced from publications from related agencies such as Bank Indonesia, the Central Statistics Agency (BPS). The data is arranged according to time series using the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model. The results of his research in the short term that the money supply had a positive and significant effect on the Composite Stock Price Index , the exchange rate had a negative and significant effect on the Composite Stock Price Index , Covid-19 had a negative and significant effect on the Composite Stock Price Index and the Evergrande Crisis had a positive and significant effect on the Composite Stock Price Index, while the Bi Rate was not significant in the long term. Short. Then in the long term, the F-statistic value is 4.038583> the value 1(0) and 1(1), which means the F-statistic value is greater than the upper critical value at the 5 percent level. This proves that the variables in this study have a long-term relationship or experience cointegration. Keywords: Composite Stock Price Index, Bi Rate, Exchange Rate, JUB, Global Crisis.