Electronic Theses and Dissertation

Abstrak penelitian ini menganai behavior finance yang telah membantah teori pasar efisien. bias psikologi yang dapat mempengaruhi prilaku investor dan return telah menyebabkan perdebatan antara behavior finance dan keuangan neoklasik. penelitian ini menggunakan data panel dengan model penelitian ordinary least square untuk menganalisis hubungan antara sentimen investor terhadap return selama periode penelitian. penelitian dilakukan pada 59 sampel perusahaan industry manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia selama periode tahun 2014-2015. hasil penelitian menunjukkan bahwa sentimen investor berpengaruh positif dan signifikan pada jangka pendek (satu bulan) dan jangka panjang (12 bulan). kata kunci : return, sentimen investor, behavior finance, prospect theory.