Electronic Theses and Dissertation

The role of institutional ownership and audit quality in moderating the effect of free cash flow on earnings management (study on non-financial companies in indonesia) by : muhammad arafah npm : 2201203010012 supervisor : 1. dr. muhammad arfan, s.e., m.si., ak., c.a. 2. zuraida, s.e., m.b.a., ak., ca., ph.d. abstract this study aims to examine the role of institutional ownership and audit quality in moderating the effect of free cash flow on earnings management in non-financial companies in indonesia for the period 2019 to 2023. using a quantitative approach, this study uses non-financial companies that have been listed on the idx for at least one year before the observation period (2019) and have never been delisted until the end of 2023. the sampling technique used is proportionate stratified random sampling with a total of 179 observations. the analysis techniques used are multiple linear regression analysis and moderated regression analysis (mra). the research findings indicate that free cash flow has a significant positive effect on earnings management practices. although institutional ownership cannot moderate the effect of free cash flow on earnings management, audit quality has been shown to reduce the negative impact of the practice, because high-quality auditors increase the transparency of financial statements and reduce the room for earnings manipulation. keywords: earnings management, free cash flow, institutional ownership, audit quality.

PERAN KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL DAN KUALITAS AUDIT DALAM MEMODERASI PENGARUH ARUS KAS BEBAS TERHADAP MANAJEMEN LABA (Studi pada Perusahaan Non Keuangan di Indonesia) Oleh : Muhammad Arafah NPM : 2201203010012 Pembimbing : 1. Dr. Muhammad Arfan, S.E., M.Si., Ak., C.A. 2. Zuraida, S.E., M.B.A., Ak., CA., Ph.D. ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji peran kepemilikan institusional dan kualitas audit dalam memoderasi pengaruh arus kas bebas terhadap manajemen laba pada Perusahaan Non Keuangan di Indonesia periode 2019 sampai dengan 2023. Dengan menggunakan pendekatan kuantitatif, penelitian ini menggunakan perusahaan non keuangan yang sudah terdaftar di BEI minimal satu tahun sebelum periode pengamatan (2019) dan sampai akhir tahun 2023 tidak pernah di delist. Teknik sampel yang digunakan adalah proportionate stratified random sampling dengan berjumlah 179 pengamatan. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis regresi linear berganda dan Moderated Regression Analysis (MRA). Temuan penelitian menunjukkan bahwa bahwa arus kas bebas memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap praktik manajemen laba. Meskipun kepemilikan institusional tidak dapat memoderasi pengaruh arus kas bebas terhadap manajemen laba, kualitas audit terbukti dapat mengurangi dampak negatif dari praktik tersebut, karena auditor berkualitas tinggi meningkatkan transparansi laporan keuangan dan mengurangi ruang bagi manipulasi laba. Kata Kunci: Manajemen Laba, Arus Kas Bebas, Kepemilikan Institusional, Kualitas Audit.