Electronic Theses and Dissertation

Tujuan penelitian ini adalah untuk (i) menguji pengaruh hari perdagangan terhadap return saham, (2) menguji weekend four effect dengan melihat apakah return senin yang negatif hanya terjadi pada senin minggu keempat dan kelima, dan ()) menguji apakah monday effect menghilamng pada bulan april (rogalski effect) pada emiten manufaktur di bursa efek indonesia selama periode penelitian januari s/d desember 2006. data yang digunakan untuk menguji ketiga tujuan penelitian sebagaimana disebutkan diatas adalah data sekunder berupa return harian dari 23 emiten manufaktur di bursa efek indonesia yang dikumpulkan dari pusat data pasar modal ppa fakultas ekonomika dan bisnis universitas gadjah mada dengan periode pengamatan mulai januani sampai dengan desember 2006. analisa menggunakan dummy multiple regresif. hasil analisa memperlihatkan bahwy hari perdagangan berpengaruh terhadap return saham. dimana return tertinggi terjadi pada hari jumat dan return terendah terjadi pada hari senin. narun demikian fenomena weekend four effect tidal ditemukan di bursa efek indonesia menurut prespektif eminten manufaktur. sedangkan fenomena rogalski effect terjadi pada emiten manufaktur di bursa efek indonesia