Electronic Theses and Dissertation

Penelitian ini secara empiris menginvestigasi pergerakan sekuritas­ - sekuritas terhadap pergerakan pasar melalui beta akuntansi. penelitian ini dilakukan untuk mendapatkan gambaran tentang risiko saham perusahaan non keuangan yang terdaftar di bei periode 2008 sapai dengan 20ll yang diulur dengan menggunakan beta akuntansi. horizon waktu yang digunak.an dalam penelitian ini adalah perpaduan times series dan longitudinal atau dikenal dengan data pooling (pooled data). populasi sasaran dalam penelitian ini adalah perusahaan non keuangan yang terdaftar di bel secara berturut-turut dari tahun 2005-2011 srta tidak melakukan delisting selama periode pengamatan, perusahaan non keuangan tersebut mempublikasikan kepada publik laporan keuangan tahunan auditan secara berturut-turut serta tidak mengalami kerugian selama periode pengamatan. jumlah populasi sasaran yang diperoleh adalah 60 perusahaan selama lima tahun pengamatan. adapun teknik pengumpulan data menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan yang telah diaudit dan terpublikasi yang diperoleh dari website www.ids.co.id atas laporan keuangan tuahun 2008-2011 hasil penelitian penelitian ini menggambarkan risiko saham perusahaan berdasarkan beta akuntansi dan mengklasifikasikan masing-masing sekuritas ke dalam tiga kategori yaitu kelompok stabil, kelompok menergah-stabil dan kelompok fluktuasi. hasil ini memberikan kontribusi kepada para investor dan perusahaan non keuangan mengenai kinerja perusahaan yang berkaitan dengan risiko saham. kata kunci : risiko dan return, risiko sistematis dan risiko non-sistematis portofolio, beta akuntansi