Electronic Theses and Dissertation

Abstrak risiko sistematik merupakan risiko yang tidak dapat dihilangkan dengan melakukan diversifikasi, karena fluktuasi risiko ini dipengaruhi oleh faktor-faktor makro yang dapat mempengaruhi pasar secara keseluruhan. risiko ini berifat umum bagi seluruh saham yang terdapat dalam bursa saham yang bersangkutan, risiko ini dapat diukur dengan beta (b). ada beberapa faktor yang dapat mempengaruhi risiko sistematik (beta saham), diantarnya adalah rasio likuiditas, operating leverage dan suku bunga sbi.. oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio likuiditas, operating leverage dan suku bungs sbi terhadap beta saham. populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia (bei) tahun 2006-2009. penelitian ini menggunakan metode sensus dengan populasi sebanyak 57 perusahaan manufaktur. oleh karena penelitian ini menggunakan metode sensus, maka tidak dilakukan uji signifikan, baik uji-t untuk pengaruh secara parsial mapun uji-f untuk pengaruh secara bersama-sama kesimpulan diambil langsung dari nilai koefisien determinasi (secara bersama-sama). analisis data dilakukan dengan menggunakan metode regresi linier berganda (multiple regression analysis) yang diolah dengan menggunakan program spss (satirical package for social science) 15.0 for windows evolution version pengujian secara bersama-sama menunjukkan bahwa rasio likuiditas, operating leverage dan suku bunga sbl berpengaruh terhadap beta saham. pengujian secara likuiditas parsial rasio dan operating leverage berpengaruh negatif terhadap beta saham, sedangkan suku bunga sbi berpengaruh positif terhadap beta saham. keyword beta saham, rasio lilcuidits, operating leverage, dan suku bunga sbi