Electronic Theses and Dissertation

Return saham merupakan salah satu variabel kunci dalam berinvetasi atau basil yang diperoleh dari investasi atau return harapan investor dalam melakukan investasi untuk memperoleh keuntungan di masa depan. mengetahui secara pasti berapa return yang akan diperoleh dari suatu pusat investasi di masa datang adalah pekerjaan yang sangat sulit, bahkan mustahil. return investasi hanya bisa diperkirakan melalui pengestimasian. return investasi di masa datang adalah return yang diharapkan dan sangat mungkin berlainan dengan return aktual yang diterima. penelitian ini dibuat untuk menguji faktor-faktor yang memperngaruhi return saham yaitu beta dan residual income. sampel yang digunakan sebanyak 45 perusahaan selama tahun 2004 sampai 2008, yang diperoleh dengan metode purposive sampling. data yang digunakan adalah laporan keuangan dan informasi saham, yang dianalisis dianalisis dengan model regresi linear berganda. kemudian pengujian ini dirangkai dengan uji t dan uji f untuk melihat pengaruh beta dan residual income terhadap return saham, baik secara parsial maupun simultan. hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan pengujuian secara parsial beta mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham, namun residual income menunjukkan tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return saham. berdasarkan pengujian secara simultan beta dan residual income menunjukaan adanya pengaruh yang signifikan terhadap return saham. kata kunci: return saham, beta dan residual income