Electronic Theses and Dissertation

Penelitian ini bertujuan untuk mnengetahui dan menganalisis saham-saham individual mana saja yang dapat membentuk portofolio optimal model indeks tunggal serta memperoleh bukti empiris mengenai pengaruh risiko sistematis dan tidak sistematis dari saham-sahamterpilih terhadap return ekspektasi dalam rangka pembentukan portofolio optimal model indeks tunggal (single-index model pada perusahaan lo 45. selanjutnya hasil penelitian ini diharapkan memberikan kontribusi terhadap perkembangan ilmu pengetahuan, khususnya dalam bidang riset keuangan berbasis pasar modal di indonesia sampel yang digunakan merupakan perusahaan lo 45 periode agustus 2004 sampai dengan januari 2005 dengan teknik purposive sampling. jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data silang tempat (cross sectional) yang dianalisis dengan model regresi berganda. untuk menguji pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis tehadap returnekspektasi saham secara simultan (bersama-sama) menggunakan uji dan secara parsial (individual) menggunakan uji-t. hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan terdapat pengaruh yang signifikan antara risiko sistematis dan risiko tidak sistematis terhadap return ekspektasi saham, yang berarti bahwa penelitian ini menolak hipotesis ho dan menerima h. besarnya pengaruh risiko sistematis dan risiko tidak sistematis secara simultan sebesar 90,6% yang ditunjukkan oleh nilai r square sebesat 0,906. namun secara parsial hasil penelitian menunjukan bahwa hanya risiko tidak sistematis yang berpengaruh secara signifikan terhadap return ekspektasi saham, sedangkan risiko sistematis tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return ekspektasi saham. berdasarkan analisis diatas dapat disimpulkan bahwa risiko sistematis danrisiko tidak sistematis berpengaruh secara signifikan return ekspektasi saham pada perusahaan lq 45,