Electronic Theses and Dissertation

Abstrak aktivitas pemecahan saham masih menjadi kontraversi dikalangan peneliti karena pemecahan saham ini tidak memiliki nilai ekonomis baik bagi perusahaan maupun investor. oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk memberikan bukti empiris mengenai perbedaan yang timbul terhadap abnormal return saham sebelum dan sesudah pemecahan saham, serta pengaruh dari aktivitas pemecahan saham tersebut terhadap abnormal return saham pada perusahaan-perusahaan yang melakukan aksi pemecahan saham. data penelitian diperoleh dari 44 perusahaan di bei yang melakukan aktivitas pemecahan saham selama periode 2005-2010 dengan menggunakan metode sensus. analisis data menggunakan metode paired sample t test dan partial least square. pengujian hipotesis abnormal return saham sebelum dan sesudah pemecahan saham dilakukan dengan uji beda dua rata-rata sampel berpasangan dengan menggunakan paired sample t test. partial least square digunakan untuk menguji pengaruh pemecahan saham terhadap abnormal return saham. berdasarkan hasil pengujian paired sample t test dapat disimpulkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata abnormal return saham sebelum dan sesudah pemecahan saham. hasil pengujian partial least square menunjukkan bahwa pemecahan saham berpengaruh positif terhadap abnormal return saham pada perusahaan yang melakukan pemecahan saham di bel kata kunci: pemecahan saham, abnormal return saham, partial least square.