Electronic Theses and Dissertation

Abstrak sejak juli 2000 pt. bursa efek jakarta (bej) bersama-sama dengan pt. danareksa lnvesment management (dim) meluncurkan jakarta islamic index (iii) yang mencakup seluruh emiten yang kegiatan usahanya memenuhi ketentuan tentang hakum syariah. tujuan penelitian ini adalah untuk mengunji pengaruh tingkat suku bunga sbi. rasio profitabilitas, dan beta pasar terhadap beta saham syariah tahun terdiri dari 30 perusahaan yang terdaftar di bursa elek jakarta yang dipilih secara purposive sampling. metode 2002 sampai dengan tahan 2004. sampel penelitian ini yang digunakan untuk menganalisis data adalah dengan mengunakan regresi linier berganda raultiple regression), dan untuk menguji hipotesis yang diajukan digunakan uji -t. ada empat variabel bebas dan satu variabel terikat yang digunakan dalam penelitian ini, variabel bebas tersebut adalah tingkat suku bunga sbi, roa, roe dan beta pasar, sedangkan variabel terikat adalah beta saham syariah. tingkat suku bunga sbi disini adalah tingkat suku bunga sbi berjangka waktu satu bulan dari tahun 2002 sapai dengan tahun 2004, sedangkan beta pasar dan beta saham diukur dengan mengunakan teknik regresi. hasil regresi linier berganda menunjukan adanya hubungan yamg kuat antara tingkat suku bunga, rasio profit abilitas dan beta pasar terhadap beta saham syariah dengan tingkat kekeratan hubungan 62.4%, sedangkan koefesien determinasi (r­square = 0.389) menunjukan bahwa hanya 38.9% perubahan beta saham syariah dipengaruhi oleh variabel sbi, roa. roe dan beta pasar, sedangkan 61.1% dipengaruhi oleh faktor lain di luar penelitian ini. dari hasil uji-t menunjukan bahwa variabel tingkat suku bunga, roa, roe secara parsial tidak berpengaruh terhadap beta saham syariah, sedangkan variabel beta pasar yang berpengaruh signifikan terhadap beta saham syariah.