Electronic Theses and Dissertation

Abstrak penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris bagaimana rata-rata abnormal return saham sebelum dan sesudah pengumuman dividen kas, baik pengumuman dividen kas naik, tetap dan pengumuman dividen kas turun pada seluruh emiten yang terdaftar di bursa efek indonesia metode penelitian yang dipergunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan metode sensus dan diperoleh 51 emiten yang mengumumkan dividen dari40 iemiten yang terdaftar di bei, dengan periode pengamatan 20 hari yaitu 10 hari sebelum dan io hari sesudah tanggal pengumuman dividen kas. abnormal return diukur berdasarkan tingkat pengembalian saham individual dengan return market pada saat t. tingkat pengembalian saham individual diperoleh dari closing price harian dan return market diukur dengan menggunakan indeks harga saham gabungan (ihsg) bei hasil pengujian menggunakan bantuan program microsoft excel yang menunjukkan bahwa rata-rata abnormal return saham 10 hari setelah pengumuman dividenkas naik tidak lebih tinggi dibandingkan dengan rata-rata abnormal return saham 10 hari sebelum pengumuman dividen kas naik (0,00460