Electronic Theses and Dissertation

Abstrak penelitian ini bertujuan untuk mengetahui portofolio optimal berdasarkan model indeks tunggal pada perusahaan perbankan yang ada di bursa efek indonesia 2005-2007. berisi dengan aktiva-aktiva yang mempunyai nilai rasio erb yang tinggi. aktiva-aktiva dengan rasio erb yang rendah tidak akan dimasukkan ke dalam portofolio optimal. dengan demikian diperlukan sebuah titik pembatas (cut-off point) yang menentukan batas nilai erb periode dimana portofolio yang optimal akan berapa yang dikatakan tinggi. dalam penelitian ini sampel yang digunakan adalah saham perusahaan perbankan periode 2005-2007. sampel digolongkan dalam 2kriteria, pertama saham-saham perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia selama periode januari 2005 - desember 2007 memiliki return positif selama periode penelitian. hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa investor telah melakukan pemilihan saham dan penentuan portofolio optimal dengan rasionaldi bei pada periode januari 2005 -- desember 2007, ditunjukkan dari rata-rata dan frekuensi perdagangan saham yang masuk dalam kandidat portofolio optimal lebih dalam kandidat portofolio optimal. hal ini menunjukkan bahwa investor pada periode besar daripada rata-rata frekuensi perdagangan saham yang tidak masuk tersebut telah melakukan transaksi pada saham-saham yang masuk dalam portofolio optimal. keywords : portofolio optimal, model indeks tunggal.