Electronic Theses and Dissertation

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui perbedaan abnormal return saham sebelum dan setelah stock split pada perusahaa n manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia. populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia (indonesia stock excange) selama tahun 2007 - 2010. dari jumlah tersebut yang mengemukakan pengumuman stock split selama tahun 2007 - 2010 adalah sebanyak 33 perusahaan. populasi sasaran yang di pilih adalah sebanyak 16 perusahaan (jsx statistik, 2010). populasi sasaran ditentukan dengan menggunakan purposive sampling method, yaitu metode pengambilan populasi sasaran yang tidak acak dan sampel dipilih berdasarkan pertimbangan- pertimbangan ataupun kriteria tertentu. dari hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan setelah perusahaan melakukan stock split di bei. aktivitas split mempengaruhi abnormal return. dengan adanya perbedaan tersebut maka abnormal returnjuga akan mengalami perubahan secara signifikan . dalam berinvestasi di pasar modal sebaiknya para investor dan calon investor memperhatikan pengumuman stock split pada saat membeli dan menjual saham agar terhindar dari kerugian. kata kunci : stock split, abnormal return.