Electronic Theses and Dissertation

Tujuan penelitian ini untuk menganalisis hubungan (simetris/asimetris) dan pengaruh nilai tukar terhadap indeks perdagangan ekspor sepuluh komoditas subsektor perkebunan indonesia, periode 1980-2016. data runtun waktu ini dikompilasi dari kementerian pertanian dan badan pusat statistik republik indonesia dan ditemukan adanya pelanggaran asumsi, heteroskedastisitas, saat dilakukan diagnosa test ols. metode pengelolaan heteroskedastisitas dilakukan melalui pendekatan model arch, garch, dan tgarch yang pada akhirnya diperoleh koefisien gradient yang semakin mengecil sehingga model dinyatakan handal dalam melakukan estimasi. hasil penelitian membuktikan bahwa terdapat bentuk asimetri pada model yang digunakan, nilai tukar berpengaruh positif (depresiasi) signifikan terhadap ekspor komoditas, sinyal (informasi) goodnews atas perubahan nilai tukar memiliki dampak yang relatif lemah (low) dibandingkan badnews yang cenderung eksplosif (extrem) terhadap ekspor. free floating exchange rate yang diterapkan oleh pemerintah menyebabkan nilai tukar ditentukan secara bebas oleh kekuatan pasar. oleh karena itu, dalam rangka melindungi ekspor komoditas, pemerintah dapat menggunakan hedging nilai tukar pada pasar valas baik spot, forward maupun future exchange rate yang disesuaikan dengan komoditas yang diekspor. kata kunci: nilai tukar, ekspor komoditas perkebunan, heteroskedastisitas

The purpose of this study is to analyze the relationship (symmetrical / asymmetrical) and the effect of the exchange rate on the export trade index of ten Indonesian plantation sub-sector commodities, the period 1980-2016. This time series data was compiled from the Ministry of Agriculture and the Central Bureau of Statistics of the Republic of Indonesia and found a violation of assumptions, heteroscedasticity, when the OLS test was diagnosed. The heteroscedasticity management method is carried out through the ARCH, GARCH, and TGARCH model approaches, which in the end get a smaller Gradient coefficient so that the model is declared reliable in estimating. The research results prove that there is a form of asymmetry in the model used, the exchange rate has a significant positive (depreciation) effect on commodity exports, the good news signal (information) for changes in the exchange rate has a relatively weak impact (low) compared to bad news which tends to be explosive (extreme) export. The free-floating exchange rate implemented by the government causes the exchange rate to be determined freely by market forces. Therefore, in order to protect commodity exports, the government can use exchange rate hedging on the spot, forward and future exchange rates in accordance with the exported commodity. Keywords: exchange rate, export of plantation commodities, heteroscedasticity