Electronic Theses and Dissertation

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap pengumuman deviden pada perusahaan sektor konsumen primer yang tercatat di bursa efek indonesia (bei). penelitian ini menggunakan data panel dengan 16 perusahaan dengan 133 data pengumuman deviden tunai sektor konsumen primer yang tercatat di bursa efek indonesia (bei) dari periode 2012-2021. metode analisis yang digunakan adalah studi peristiwa menggunakan spss 25, dimana meliputi 30 hari periode estimasi serta 21 hari periode jendela. teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. berdasarkan hasil pengujian menunjukkan tidak terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah pengumuman kenaikan dan pengumuman penurunan dividen tunai. namun terdapat perbedaan return saham sebelum dan sesudah pengumuman dividen tunai tetap pada perusahaan sektor konsumen primer yang terdaftar di bursa efek indonesia (bei) periode 2012-2021. kata kunci : abnormal return, reaksi pasar, pengumuman dividen tunai, studi peristiwa

This study aims to determine the market reaction to dividend announcements in primary consumer sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). This study uses panel data with 16 companies with 133 data on cash dividend announcements in the Primary Consumer Sector Listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the period 2012-2021. The analytical method used is an event study using SPSS 25, which includes a 30-day estimation period and a 21-day window period. The sampling technique used is purposive sampling. Based on the test results, there is no difference in stock differences before and before the announcement of the increase and the announcement of cash dividends. However, the difference in stock differences before and before the dividend announcement remains in the primary consumer sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for the 2012-2021 period. Keywords: Abnormal Return, Market Reaction, Dividend Announcement, Event Study