Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
SKRIPSI
PENERAPAN DELTA NORMAL METHOD UNTUK MENGANALISIS VALUE AT RISK PADA PORTOFOLIO OBLIGASI
Pengarang
Dira Maynita - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Radhiah - 198508142014042001 - Dosen Pembimbing I
Syarifah Meurah Yuni - 198006072008122001 - Dosen Pembimbing II
Intan Syahrini - 196409081991022001 - Penguji
Tarmizi - 196407051991021001 - Penguji
Ikhsan Maulidi - 199210022018031001 - Penguji
Nomor Pokok Mahasiswa
1708101010006
Fakultas & Prodi
Fakultas MIPA / Matematika (S1) / PDDIKTI : 44201
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas MIPA (S1)., 2022
Bahasa
Indonesia
No Classification
518.28
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
Value at Risk (VaR) merupakan salah satu alat statistik yang digunakan untuk mengukur
kerugian maksimum dari suatu investasi selama tempo waktu tertentu dalam kondisi
pasar normal dengan tingkat kepercayaan tertentu. Tujuan penelitian ini mengetahui
penerapan Value at Risk pada portofolio obligasi menggunakan Delta Normal Method
dan mengetahui apakah menggunakan Delta Normal Method perhitungan Value at Risk
menghasilkan estimasi yang valid. Obligasi yang dipilih pada penelitian ini yaitu
obligasi pemerintah dengan seri FR0056, FR0059, FR0064, FR0072, dengan
menghitung VaR aset tunggal dan membentuk portofolio kombinasi dua aset. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa perhitungan VaR aset tunggal pada tingkat kepercayaan
95%, obligasi FR0056 menghasilkan nilai VaR yang lebih kecil yaitu sebesar 1,61%
dari total nilai pasar dan untuk perhitungan Value at Risk portofolio obligasi dengan
risiko paling kecil yaitu gabungan aset obligasi FR0056 dan FR0059. Nilai VaR yang
dimiliki oleh portofolio obligasi tersebut adalah 0,82% dari total nilai pasar. Uji
verifikasi menggunakan likelihood ratio menunjukkan bahwa menggunakan Delta
Normal Method perhitungan Value at Risk menghasilkan estimasi yang valid pada
tingkat kepercayaan 95%.
Kata kunci : Value at Risk (VaR), Delta Normal Method, Portofolio
Value at Risk (VaR) is a statistical tool used to measure the maximum loss of an investment over a certain period of time under normal market conditions with a certain level of confidence. The purpose of this study is to determine the application of Value at Risk to the bond portfolio using the Delta Normal Method and to find out whether using the Delta Normal Method the calculation of Value at Risk produces a valid estimate. The bonds selected in this study are government bonds with series FR0056, FR0059, FR0064, FR0072, by calculating the VaR of a single asset and forming a portfolio of combinations of two assets. The results show that the VaR calculation of a single asset at a 95% confidence level, bonds FR0056 produces a smaller VaR value of 1.61% of the total market value and for the calculation of Value at Risk the bond portfolio with the least risk is a combination of bond assets FR0056 and FR0059. The VaR value of the bond portfolio is 0.82% of the total market value. The verification test using the likelihood ratio shows that using the Delta Normal Method, the Value at Risk calculation produces a valid estimate at the 95% confidence level. Keywords : Value at Risk (VaR), Delta Normal Method, Portfolio
HUBUNGAN OBESITAS TERHADAP RISIKO OBSTRUCTIVE SLEEP APNEA (OSA) DI RUMAH SAKIT UMUM DAERAH DR. ZAINOEL ABIDIN BANDA ACEH (Citra Puan Maulidza, 2016)
METHODS APPLIED BY THE TEACHERS IN TEACHING SPEAKING FOR GRADE XII OF SENIOR HIGH SCHOOL STUDENTS (A QUALITATIVE STUDY AT SMAN 2 BANDA ACEH) (FRILLA GEUBRINA DJUFRI, 2014)
PERBANDINGAN RISIKO SUKUK MUDHARABAH DAN OBLIGASI KONVENSIONAL DI INDONESIA (Heri Tamliqa, 2016)
PERBANDINGAN KINERJA EMITEN YANG MENERBITKAN OBLIGASI SYARI'AH DENGAN EMITEN YANG MENERBITKANRNOBLIGASI NON-SYARL 'AH (STUDI EMPIRIS PADA EMITEN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA) (M Iqbal Faisal, 2024)
PENGARUH ASIMETRI INFORMASI, LABA DITAHAN, KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, JAMINAN DAN UMUR OBLIGASI TERHADAP PERINGKAT OBLIGASI PADA PERUSAHAAN NON KEUANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2014 (Riyan Fadhillah, 2016)