Electronic Theses and Dissertation
Universitas Syiah Kuala
THESES
KETERKAITAN DINAMIS ANTARA HARGA MINYAK MENTAH, HARGA SAHAM, DAN NILAI TUKAR DI INDONESIA
Pengarang
Alfikranta Atanta - Personal Name;
Dosen Pembimbing
Sofyan Syahnur - 197005111997021001 - Dosen Pembimbing I
Taufiq C. Dawood - 197303281998031002 - Dosen Pembimbing II
Sartiyah - 196610091992032002 - Penguji
Suriani - 197505062006042001 - Penguji
Srinita - 196201231987032001 - Penguji
Nomor Pokok Mahasiswa
1901201010015
Fakultas & Prodi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis / Ilmu Ekonomi (S2) / PDDIKTI :
Subject
Kata Kunci
Penerbit
Banda Aceh : Fakultas Ekonomi., 2023
Bahasa
No Classification
-
Literature Searching Service
Hard copy atau foto copy dari buku ini dapat diberikan dengan syarat ketentuan berlaku, jika berminat, silahkan hubungi via telegram (Chat Services LSS)
ABSTRAK
KETERKAITAN DINAMIS ANTARA HARGA MINYAK MENTAH, HARGA SAHAM, DAN NILAI TUKAR DI INDONESIA
Oleh: Alfikranta Atanta
NPM: 1901201010015
Pembimbing 1: Dr. Sofyan Syahnur, S.E., M.Si.
Pembimbing 2: Dr. Taufiq C. Dawood, S.E., M.Ec.Dev.
Minyak mentah merupakan elemen penting dalam kehidupan ekonomi. Bagi negara berkembang, minyak mentah dapat mengakselerasi perekonomian ke arah yang lebih baik. Namun minyak mentah menjadi masalah terbesar ketika harga terus berfluktasi. Salah satunya berefek kepada saham dan nilai tukar. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan menganalisis hubungan dinamis antara harga minyak, saham IHSG, dan nilai tukar di Indonesia. Data penelitian yang digunakan dari periode tahun 2015 bulan Januari hingga tahun 2022 bulan Juni. dengan jumlah observasi sebanyak 90. Metode hubungan dinamis yang digunakan yakni Toda-Yamototo (1995), Impulse Response Function (IRF), dan Forecast Error Variance Decomposition (FEVD). Hasil pengujian saham dan harga minyak ditemukan pengaruh satu arah dari saham terhadap harga minyak. Hasil pengujian antara saham dan nilai tukar ditemukan hubungan dua arah. Hasil pengujian antara harga minyak dan nilai tukar ditemukan hubungan dua arah. Hasil IRF dan FEVD menemukan guncangan saham terjadi karena kontribusi saham sendiri sedangkan kontribusi dari nilai tukar dan harga minyak relatif sedikit. Selanjutnya, guncangan harga minyak terbesar oleh guncangan nilai tukar dan harga minyak. Sementara guncangan nilai tukar lebih didominasi oleh saham dan nilai tukar sendiri. Berdasarkan temuan tersebut maka rekomendasi kebijakan diambil yakni pengendalian nilai tukar, melepaskan ketergantungan impor minyak mentah, dan menjaga nilai saham.
Kata Kunci: Harga Minyak, Saham, Nilai Tukar, Kausalitas, Impulse Response
Function, Forecast Error Variance Decomposition.
ABSTRACT DYNAMIC RELATIONSHIP BETWEEN CRUDE OIL PRICE, STOCK PRICE, AND EXCHANGE RATE IN INDONESIA By : Alfikranta Atanta NPM : 1901201010015 Supervisor 1: Dr. Sofyan Syahnur, S.E., M.Si. Supervisor 2: Dr. Taufiq C. Dawood, S.E., M.Ec.Dev. Crude oil is an important element in economic life. For developing countries, crude oil can accelerate the economy in a better direction. But crude oil becomes the biggest problem when prices continue to fluctuate. One of them has an effect on stocks and exchange rates. This research was conducted with the aim of analyzing the dynamic relationship between oil prices, JCI stocks, and exchange rates in Indonesia. The research data used is from the period 2015 in January to 2022 in June. with a total of 90 observations. The dynamic relationship methods used are Toda-Yamototo (1995), Impulse Response Function (IRF), and Forecast Error Variance Decomposition (FEVD). The results of testing stocks and oil prices found a one-way effect of stocks on oil prices. Test results between stocks and exchange rates found a two-way relationship. Test results between oil prices and exchange rates found a two-way relationship. The results of IRF and FEVD found that stock shocks occurred due to the contribution of own shares while the contribution from the exchange rate and oil prices was relatively small. Furthermore, the biggest oil price shocks are exchange rate and oil price shocks. Meanwhile, exchange rate shocks are more dominated by stocks and the exchange rate itself. Based on these findings, policy recommendations were taken, namely controlling the exchange rate, releasing dependence on imported crude oil, and maintaining stock value. Keywords: Oil Prices, Stocks, Exchange Rates, Causality, Impulse Response Function, Forecast Error Variance Decomposition.
PENGARUH KEBIJAKAN MONETER, TRADE OPENNESS DAN FLUKTUASI HARGA MINYAK MENTAH TERHADAP NILAI TUKAR RUPIAH (Asga Ruhul Ihsan, 2024)
PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM SYARIAH DI INDONESIA (FARHAN, 2021)
PENGARUH HARGA MINYAK MENTAH DUNIA DAN SUKU BUNGA TERHADAP SAHAM GABUNGAN PERTAMBANGAN PERIODE 2006-2012 (Maulizi Sastra, 2014)
PERAN KEBIJAKAN MONETER TERHADAP SAHAM SEKTOR PERTAMBANGAN DI INDONESIA (MIFTAHUL JANNAH, 2024)
PENGARUH NILAI TUKAR RUPIAH-USD, SUKU BUNGA SBI, DAN INFLASI TERHADAP HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA (PERIODE 2010-2013) (Farazilla Umaira, 2014)