Dimas Hermawan Primary Author mixed material bibliography Banda Aceh Fakultas Ekonomi dan Bisnis (S1) 2024

Skripsi

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja dan keakuratan dua model asset pricing dalam mengestimasi return saham. Adapun dua model tersebut yaitu Capital Asset pricing Model dan Fama-French Three Factor Model. Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan metode purposive sampling sehingga terpilih 23 perusahaan yang tergabung ke dalam Indeks LQ45. Pengolahan data dilakukan dengan bantuan program microsoft excel dan eviews12. Teknik analisis data dalam penelitian ini adalah analisis regresi linear sederhana dan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan, Fama-French Three Factor Model lebih baik dalam mengestimasi return saham dibandingkan Capital Asset pricing Model berdasarkan nilai koefesien determinasi (R2) masing-masing model. Sementara itu, berdasarkan nilai Mean Absolute Deviation (MAD) masing-masing model, Capital Asset pricing Model dan Fama-French Three Factor Model memiliki nilai MAD yang relatif sama, sehingga kedua model sama akurat dalam mengestimasi return saham. 0 ELECTRONIC THESES AND DISSERTATION Universitas Syiah Kuala 137585 2024-10-10 10:13:29 2024-10-10 11:04:42 machine generated