Electronic Theses and Dissertation

Abstrak penelitian ini merupakan suatu penelitian yang dapat memberikan bukti empiris tentang reaksi pasar modal terhadap pengumuman dividen kas dengan menggunakan pendekatan trading volume activity perusahaan yang go publik di bursa efek jakarta, yang bertujuan untuk melihat apakah terdapat perbedaan volume perdagangan saham sebelum dan setelah pengumuman dividen kas pada perusahaan perusahaan yang terdaftar di bursa efek jakarta (bej) sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 166 perusahaan yang mengeluarkan pengumuman dividen kas selama tahun 2005, dan yang memenuhi kriteria sebagai sampel hanya 45 perusahaan. dan data yang dibutuhkan adalah tanggal pengumuman,harga saham yang diperoleh dari media internet. hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara volume perdagangan saham sebelum dan setelah pengumuman dividen kas, yang dibuktikan dengan t hitung 0,962 < t tabel atau probability value (nilai signifikan 0,341) > nilai a 0.05, maka ho diterima dan ha ditolak. hasil penelitian ini tidak signifikan disebabkan oleh pengaruh eksternal (kondisi politik, bencana alam yang terjadi di indonesia dan pengaruh dari luar negeri) yang mempengaruhi pengumuman dividen kas disekitar periode pengumuman dividen